In regelmäßigen Abständen werben die Kreditinstitute mit Krediten, die sie zu besonders günstigen Konditionen anbieten. So sollen Kunden sich zu Beginn des Sommers ein Cabrio kaufen und dieses über den “Frühjahrskredit” finanzieren. Einmal abgesehen davon, dass das Rechenbeispiel mit den errechneten monatlichen Raten in diesen Werbeaktionen nur für genau diese Kreditvereinbarung mit genau der Laufzeit und nur dieser Kreditsumme gilt, hat jede vom Kunden gewünschte Abweichung eine andere, meist höhere Rate zur Folge.

Vielmehr geht es um den in der Werbeaktion genannten Zinssatz. Die Banken sind seit geraumer Zeit verpflichtet, den Kunden den effektiven Jahreszins zu nennen. Handelt es sich bei dem Kredit um ein Darlehen, wo sich die Höhe der Zinsen, die Laufzeit oder andere preisbestimmte Faktoren ändern können, muss der anfängliche effektive Jahreszins angegeben werden. Sowohl der Effektivzinssatz wie auch der anfängliche effektive Jahreszins werden im Wesentlichen vom Nominalzinssatz, dem Auszahlungskurs sowie der Zinsfestschreibung und Tilgungsleistung bestimmt.

Der Kunde hat bei der Angabe des Effektivzinssatzes die Gewissheit, dass in ihm die mit der Kreditvergabe relevanten Kosten abgedeckt sind. Wird nämlich nur der Nominalzinssatz angegeben, so sind diese Kosten, die die Kreditvergabe verursachen, noch nicht eingerechnet und der Zinssatz für den Kredit erhöht sich unter Umständen deutlich.

Zu den Kosten für eine Kreditvergabe gehören in erster Linie neben den Bearbeitungskosten des Geldinstitutes für die Kreditvergabe die Geldbeschaffungskosten bzw. Bereitstellungsgebühren. Sollte die Bank darauf bestehen, dass der Kreditnehmer zur zusätzlichen Absicherung der Kreditsumme eine Restschuldversicherung abschließt, wird ebenfalls ein höherer Zinssatz berechnet. Zwar sind der Kredit und die Restschuldversicherung an sich zwei selbstständige Verträge und damit getrennt voneinander zu behandeln. Dennoch wird die Prämie für die Restschuldversicherung der Einfachheit halber in die Kreditrate mit eingerechnet.