Im Bereich der Baufinanzierung gibt es verschiedene Möglichkeiten und Darlehensarten, wie man die Finanzierung gestalten kann. In den meisten Fällen werden das Bauspardarlehen und das Hypothekendarlehen von den Hausfinanzierern genutzt. Eine besondere Form des Hypothekendarlehen ist dabei das so genannte endfällige Darlehen.

Beim klassischen Hypothekendarlehen besteht die vom Kunden zu zahlende Darlehensrate zum einen aus dem Tilgungsanteil, und zum anderen aus dem Zinsanteil. Beide Komponenten ergeben zusammen die Gesamtrate, die der Kunde bis zur vollständigen Tilgung des Darlehens monatlich zu zahlen hat.

Das endfällige Darlehen ist hingegen etwas anders strukturiert. Der Kreditnehmer zahlt hier nämlich während der gesamten Laufzeit nur die Darlehenszinsen und die Tilgung wird bis zum Fälligkeitstermin des Darlehens ausgesetzt. Statt also die Tilgung durch Einzahlungen auf das Kreditkonto vorzunehmen, muss der Kreditnehmer das Kapital anderweitig „ansammeln“, um dann mit Ablauf der Kapitalanlage das endfällige Darlehen am Fälligkeitstag in einer Summe ablösen zu können. Oftmals geschieht dieses „Ansparen“ in Form einer Kapitallebensversicherung bzw. Kapitalversicherung. In diese zahlt der Kunde monatliche Beiträge ein, die Fälligkeit der Kapitallebensversicherung wird so gewählt, dass sie spätestens mit der Fälligkeit des endfälligen Darlehens abläuft.

Mit der ausgezahlten Kapitalsumme (Beiträge plus Zinsen und Überschussbeteiligung), kann der Kreditnehmer das endfällige Darlehen dann tilgen. Der Vorteil des endfälligen Darlehen gegenüber dem klassischen Hypothekendarlehen besteht für den Kreditnehmer dar, dass er durch die Kapitalanlage einen Ertrag erzielen kann, und somit insgesamt das Darlehen in der Regel schneller zurück gezahlt werden kann, als wenn man die Tilgung innerhalb der monatlichen Darlehensraten vornimmt.