Hypothekenbanken haben sich in erster Linie auf die Finanzierung von Bauvorhaben spezialisiert. Für das von ihnen ausgegebene Baudarlehen wird ein Grundpfandrecht (Hypothek oder Grundschuld) am Grundstück des Kreditnehmers eingetragen. In aller Regel wird der Kredit nur bis zu einer bestimmten Höhe gegeben. Diese richtet sich nach dem Wert des Grundstücks, da es als Sicherheit für das Darlehen dient.

Die Hypothekenbanken gewähren den Immobilienkredit in aller Regel so, dass die Rückzahlung zu einem bestimmten Zinssatz und mit einer bestimmten Tilgungsrate vorgesehen ist (Annuitätendarlehen). Die Tilgung des Immobiliendarlehens kann aber beispielsweise auch durch Einzahlung in einen Bausparvertrag oder in eine Lebensversicherung erfolgen.

Die Laufzeit für ein durch ein Grundpfandrecht gesichertes Immobiliendarlehen beträgt meistens zwischen fünf und fünfzehn Jahren. In Zeiten niedriger Hypothekenzinsen sollte durch den Kreditnehmer eine möglichst lange Laufzeit gewählt werden. Es ist nicht gesagt, ob eine Anschlussfinanzierung zu einem gleichermaßen günstigen Zinssatz erzielt werden kann.

Die Angebote einzelner Hypothekenbanken hinsichtlich eines Immobiliendarlehens können sehr stark voneinander abweichen. Neben Zinsen sind auch die übrigen Konditionen genauestens zu betrachten.
Es ist immer ratsam, vor der Aufnahme eines Immobiliendarlehens einen neutralen Kreditvergleich durchzuführen. So können über eine längeren Zeitraum größere Geldsummen gespart werden.

Neben der Immobilienfinanzierung widmen sich die meisten Hypothekenbanken in der heutigen Zeit auch anderen Geschäften. So können Girokonten eröffnet oder Spareinlagen erbracht werden. Sie bieten dann quasi das normale Tagesgeschäft ebenso an wie jede andere Bank.