Wer Hypothekkredit hört, denkt im ersten Moment an Baufinanzierung. Das ist auch der Bereich, in dem mit Hypothekkrediten am meisten gearbeitet wird. Aber der Hypothekkredit bietet sich nicht nur zur Finanzierung des Eigenheims an.

Ein Hypothekkredit ist ein so genanntes Annuitätendarlehen, wenn damit der Erwerb einer Immobilie abgesichert werden soll. Das ist der Kredit, den die meisten Eigenheimbesitzer kennen. In das Grundbuch der Immobilie wird die Grundschuld eingetragen. Die Eintragung der Hypothek oder Grundschuld muss notariell (durch einen Notar) vorgenommen werden. Dies ist zwingend vorgeschrieben, da diese Eintragung so weit reichende Konsequenzen hat. Es bedeutet, der Kreditnehmer haftet mit seiner Immobilie für das empfangene Darlehen. Er unterwirft sich damit auch bei Zahlungsverzug der sofortigen Zwangsvollstreckung.

Der Hypothekkredit hat aber auch Vorteile sowohl für Gläubiger als auch für Schuldner. Für den Gläubiger besteht der Vorteil in der Sicherheit des Kredites. Wenn die Zahlungen ausbleiben, kann er auf die Immobilie zurückgreifen und diese verwerten. Somit ist das Ausfallrisiko gering. Ein Nachteil für den Gläubiger sind die niedrigeren Zinsen beim Hypothekkredit. Diese sind in der Regel erheblich niedriger als bei einem normalen Ratenkredit. Dafür ist die Laufzeit eines Hypothekkredites oft erheblich länger. Die Tilgung ist gering, in vielen Fällen wird anfangs nur 1 % des Kapitals pro Jahr getilgt. Es kommt also über einen langen Zeitraum zu Zinseinkünften. Der Vorteil für den Schuldner besteht spiegelverkehrt ebenfalls in den niedrigeren Zinsen und in der langen Laufzeit dieser Kredite.

Ein Hypothekenkredit wird aber nicht nur zur Baufinanzierung eingesetzt. Auch ein ganz normales Darlehen kann mit einer Hypothek abgesichert werden. Das ist häufig der Fall bei Unternehmen, die hohe Investitionen finanzieren wollen oder auch bei Privatleuten, die eine Sicherheit für einen hohen Kredit nachweisen müssen.

Sind auf einer Immobilie oder einem Grundstück mehrere Hypothekkredite eingetragen, so ist das Ausfallrisiko für die nachrangigen Eintragungen (2. oder 3. Hypothek) höher. Kommt es zur Verwertung durch Zwangsvollstreckung, so werden die Eintragungen nacheinander bedient. Daher sind zweite Hypothekkredite immer teurer als der erste Kredit.