Modernisierungsdarlehen werden im Allgemeinen in Höhe von etwa 5.000 bis 50.000 Euro gewährt. Sie sollen der Modernisierung von Wohneigentum dienen und sind insofern zweckgebundene Kredite. So können die Anschaffung einer neuen Einbauküche, der Ausbau des Dachbodens, Umbauten oder Ausbauten wie etwa die Einrichtung einer Sauna und vieles mehr unterstützt werden.

Grundsätzlich werden Modernisierungsdarlehen an Haus- oder Wohneigentümer vergeben, die einen entsprechenden Antrag stellen. Positive Schufa-Auskunft und regelmäßiges Einkommen werden vorausgesetzt. Die Beantragung kann entweder bei einer Filialbank oder online erfolgen. Hier erhält man oft bereits eine vorläufige Zu- oder Absage.

Das Problem bei Modernisierungen von Wohneigentum ist es meistens, dass die Kosten nicht unerheblich sind. Sowohl Luxusanbauten wie Wintergärten als auch essentielle Verbesserungen der Substanz wie etwa Maßnahmen zur Wärmedämmung oder Fassadenerneuerung sind sehr kostspielig.
Aufgrund des relativ hohen Aufwandes werden deshalb oft zwei Varianten angeboten. So kann das Modernisierungsdarlehen mit oder ohne Grundschuldabsicherung gewählt werden.

Bei der Variante mit Absicherung handelt es sich um ein Hypothekendarlehen. Das Darlehen wird nämlich abgesichert, indem ein Eintrag im Grundbuch über eine Grundschuld erfolgt. Hierbei sind auch die notwendigen Grundbuch- und Notarkosten zu berücksichtigen. Wenn die Immobilie weitgehend schuldenfrei ist, kann das Objekt durch ein so genanntes Annuitätendarlehen neu beliehen werden. Der Zinssatz ist hierbei viel günstiger als etwa bei einem Ratenkredit.

Man kann aber auch auf die Grundschuldabsicherung verzichten und stattdessen ein Modernisierungsdarlehen als Ratenkredit aufnehmen. Vor allem bei etwas geringeren Beträgen ist dies oft die bessere Wahl, da Notarkosten gespart werden. Zudem können nach einem halben Jahr Sondertilgungen vorgenommen werden, so dass die Rückzahlung hier weitaus flexibler gestaltet werden kann. Natürlich ist die Zinsbelastung etwas höher als bei der Absicherung über das Grundbuch. Man muss mit einem etwa zwei bis drei Prozentpunkten höheren Zinssatz rechnen. Zudem ist die Rückzahlungsfrist meist kürzer angesetzt.

Letztendlich muss der Interessent selbst entscheiden, was für ihn das Günstigste ist. Im Internet kann er sich aber vorab genau über die verschiedenen Möglichkeiten bei Modernisierungsdarlehen informieren.