Die Raten für ein so genanntes Annuitätendarlehen werden als Annuität bezeichnet. Je nach Vereinbarung zwischen Bank und Kreditnehmer werden diese entweder monatlich oder vierteljährlich bezahlt, wobei sich die monatliche Zahlweise in der Vergangenheit immer weiter durchgesetzt hat. Sie hat für Kreditnehmer zum einen den Vorteil, dass das Monatsbudget so besser geplant werden kann, zum anderen erfolgt mit jeder Ratenzahlung auch eine Tilgungszahlung, durch die die Restschuld geringer wird.

Grundsätzlich bestehen Annuitätsraten sowohl aus einem Zins- als auch aus einem Tilgungsanteil. Der monatlich zu zahlende Betrag ergibt sich dabei aus der Summe beider Komponenten bei Abschluss des Darlehens.

Der Zinsanteil der Monatsrate kann einfach anhand der Nettokreditsumme sowie des Nominalzinses berechnet werden. Dazu kommt der Tilgungsanteil, der mit der anfänglichen Tilgung ermittelt wird. Die anfängliche Tilgung ist dabei der Prozentsatz, der im ersten Jahr vom Nettodarlehen getilgt wird. Bei einer Darlehenssumme von 100.000 Euro und einem Tilgungsanteil von anfänglich einem Prozent werden so etwa 1.000 Euro im ersten Jahr getilgt. Je höher der Tilgungsanteil gewählt wird, desto höher ist auch die Rate.

Mit jedem Rateneinzug wird das Darlehen also zu einem kleinen Teil zurückgezahlt, die noch offene Darlehenssumme sinkt. Damit sinkt auch der Betrag, der noch verzinst werden muss, denn Zinsen werden immer auf die Restschuld berechnet. Da die Monatsrate aber während der Zeit der Zinsbindung konstant bleibt, die Zinsbelastung aber zunehmend kleiner wird, steigt der in der Rate enthaltene Tilgungsanteil. Wurden zu Beginn des Darlehens bei einer Rate von 500 Euro beispielsweise lediglich 100 Euro monatlich getilgt, steigt dieser Anteil nach einem Jahr bereits auf 150 Euro uns so weiter.

Um eine noch schnellere Entschuldung zu erreichen, können beispielsweise Sondertilgungen genutzt werden. Auch in diesem Fall bleibt die Monatsrate konstant, die Zinsbelastung sinkt in Folge der Sondertilgung aber erheblich. Dies führt zu einem nicht unerheblichen Zinseszinseffekt, denn die Einsparung der Zinsen während der Laufzeit ist enorm.