Das englische Wort „venture“ ist wortwörtlich als Risiko bzw. Wagnis ins Deutsche zu übersetzen, und so steht der Finanzbegriff „Venture Capital“ für Risikokapital bzw. Wagniskapital. Zu verstehen ist darunter das Kapital, das zur Finanzierung von noch sehr jungen, größtenteils viel versprechenden modernen Technologieorientierten Unternehmen, an erster Stelle während deren Startphase – deswegen als Startups bezeichnet – eingesetzt wird. Als Synonym für Venture Capital hat sich auch die Bezeichnung „private equity“ eingebürgert.

Da es sich um noch nicht etablierte Firmen, die mangels Sicherheiten keine klassischen Kredite erhalten, handelt, werden sie über die Risikokapitalbeteiligungen finanziert, welche von darauf profilierten Beteiligungsgesellschaften verwaltet werden. Als Risikokapitalgeber fungieren institutionelle und private Anleger, die Beteiligung erfolgt meist über den Kauf von Anteilen an geschlossenen Venture Capital Fonds. Lukrativ für die Kapitalgeber ist neben den regelmäßigen Ausschüttungen vor allem der Gewinn aus dem Verkauf der Beteiligungsanteile am Laufzeit-Ende.

Da ja „venture“ auch als Chance bzw. Glück übersetzt werden kann, vereint jede Beteiligung an einem geschlossenen Venture Capital Fonds die möglichen Verlustrisiken mit der Aussicht, attraktive Laufrendite und einen hohen Erlösgewinn zu erzielen: Ganz nach dem Motto „Wer wagt, gewinnt!“ Zumal der Risikokapitalgeber am jeweiligen Startup wie ein Miteigentümer unternehmerisch beteiligt ist, wird er mit wichtigen Informationen und Daten versorgt und verfügt darüber hinaus über Kontroll-, Mitsprache- sowie Entscheidungsrechte.

Die Risikokapitalbeteiligung wird im Erfolgsfall durch den Exit (zu Deutsch: Desinvestition) beendet: Das heißt durch den Verkauf des Startups, wobei die beteiligten Risikokapitalgeber das eingesetzte Kapital zurückbekommen und gegebenenfalls den angestrebten Veräußerungsgewinn erzielen. Die häufigsten Wege dafür sind: 1. Das Unternehmen wird an die Börse notiert, alle Anteile werden an der Börse verkauft. 2. Sein Eigentümer erwirbt die Anteile aller Risikokapitalgeber. 3. Es wird an ein anderes Unternehmen verkauft.

Es können unterschiedliche Phasen eines Unternehmens finanziert werden: Forschung und Entwicklung, das Risiko ist hoch (Seed Stage), Marktstart, das Risiko ist mittelhoch (Early Stage) und Expansion, das Risiko ist minimal (Later Stage). Erwähnt seien exemplarisch: Der „Dynamics Venture Capital Fonds“ (investiert in den Bereiche Energie und Wasser) und der „Rheinland Venture Capital Fonds“ (investiert der in den Bereiche LifeScience & Medizintechnik, Informations- & Kommunikationstechnologie, Neue Werkstoffe & Mikro- und Nanotechnologie).