Eine Hypothek dient im Allgemeinen der Absicherung eines Kredites. Vor allem im Zusammenhang mit Baufinanzierungen finden Hypotheken Anwendung. Die Belastung eines Eigenheims mit einer Hypothek bringt die Belastung der Immobilie mit einer Grundschuld mit sich. Die Grundschuld wird dabei im Grundbuch eingetragen und gewährt dem Gläubiger ein Pfandrecht für den Fall, dass der Kreditnehmer das Darlehen nicht zurückzahlen kann. Im Ernstfall kann das bis zur Zwangsversteigerung der Immobilie führen.
Eine Möglichkeit der Hypothek ist die Tilgungshypothek (auch als Annuitätenhypothek bezeichnet). Die monatlichen Ratenzahlungsbeträge setzen sich aus den Zinsen und der Kreditsumme zusammen. Die Höhe der eigentlichen Raten bleibt bis zur endgültigen Abzahlung des Darlehens gleich. Der Anteil der Zinsen wird durch die Tilgung geringer, die eigentliche Rate erhöht sich. Der Zinsanteil verringert sich, weil sich die Restschuld aus dem Darlehen mit der Zahlung der Raten verkleinert.
Die Tilgungshypothek gehört zu den am häufigsten genutzten Formen eines Kredits und wird in der Regel von Sparkassen, privaten Hypothekenbanken oder Realkreditinstituten vergeben.